Aflossingsvrije hypotheek als onderdeel van een goede financiële planning

De afgelopen jaren zijn aflossingsvrije hypotheken veel negatief in het nieuws geweest. De AFM voerde campagnes tegen de risico's, die geldverstrekkers uitgebreid moeten toelichten aan klanten. Natuurlijk is het een goed idee om klanten goed te informeren over de betaalbaarheid van hun hypotheek. Maar door de berichtgeving is de aflossingsvrije hypotheek in een kwaad daglicht komen te staan. Wij hielden een interview met onze directeur Bouwe, in een poging om wat nuance toe te brengen.

Hoi Bouwe, ik wil het graag met je hebben over aflossingsvrije hypotheken, en de kritiek die daarop. Ben je het ermee eens dat er zoveel aandacht voor is geweest?

Vooropgesteld: mensen moeten begrijpen hoe hun hypotheek werkt. Als men denkt dat een aflossingsvrije hypotheek nooit afgelost hoeft te worden, is dat een misverstand dat opgelost moet worden.

Maar, de campagnes hebben de reputatie van de aflossingsvrije hypotheek geen goed gedaan. Ten onrechte, vind ik. Waarom moet iedereen per se de hypotheek gedurende de looptijd volledig aflossen? Je stopt dan al je geld in je huis, terwijl het in sommige situaties veel beter gebruikt kan worden voor pensioen, beleggingen, of sparen.

We moeten mensen met een aflossingsvrije hypotheek tot 50% van de woningwaarde bewust maken van hun keuze, maar niet per se aanzetten tot aflossen.

Je noemt situaties waarin een aflossingsvrije hypotheek een goede oplossing kan zijn. Kun je een stereotype klant of situatie omschrijven waar dit het geval is?

Stereotypes zijn gevaarlijk, maar neem mijn vader als voorbeeld. Hij is 83 en heeft op zijn 80ste zijn hypotheek geherfinancierd met een aflossingsvrije lening voor 30 jaar. Deze lening is ongeveer 30% van de woningwaarde. Hij zal waarschijnlijk niet 113 worden, dus vind ik het geen probleem dat hij niet al zijn vermogen in zijn huis stopt. Hij belegt en maakt graag reizen met mijn moeder. Het volledig aflossen van zijn hypotheek past niet in zijn financiële plan. Hij heeft hierin een bewuste en verantwoorde keuze gemaakt.

Dus eigenlijk zeg je dat een aflossingsvrije hypotheek binnen een goed doordachte financiële planning prima thuishoort?

Zeker. Iemand die een weloverwogen keuze maakt voor een aflossingsvrij lening juich ik alleen maar toe. We zouden ons als markt eerder druk moeten maken over mensen die hun hele leven huren, met woonlasten die inflatiegevoelig zijn. Ik vind dat gevaarlijker dan een aflossingsvrij leningdeel.

Rente betalen op een aflossingsvrije lening is geen probleem als je het kunt dragen, het past in je financiële plan, en je je bewust bent van de impact. Aan het einde van de looptijd kun je een nieuwe (aflossingsvrije) hypotheek afsluiten, of afbetalen op een manier die je van tevoren hebt voorbereid.

Kun je je vinden in de kritiek op de aflossingsvrije hypotheek?

De naam is eigenlijk verkeerd gekozen. In het Engels heet het een 'interest only mortgage', wat veel slimmer is. Waarom noemen we het niet een 'alleen rentehypotheek'? Het is aflossingsvrij tijdens de looptijd, maar niet aan het eind. Het is de naam die moet veranderen, niet het product.

Daarnaast vind ik dat we als sector kunnen nadenken over hypotheken met levenslange looptijden, in plaats van de standaard 30 jaar. Dan is er helemaal geen herfinancieringsrisico, met name voor ouderen.

Wat raad je iemand aan die morgen een nieuwe hypotheek af gaat sluiten en een aflossingsvrij deel overweegt?

Doe een kennis- en ervaringstoets om te kijken of je de keuze en de gevolgen ervan begrijpt. Begrijp je dat niet, kun je het beste met een financieel adviseur gaan praten. Die kan je adviseren of een aflossingsvrij deel een goed idee is. De situatie verschilt per persoon. Ik heb zelf ook een aflossingsvrije hypotheek voor 40% van mijn woningwaarde en voel me daar prima bij.